TEORI ADAM SMITH

Ukuran kegiatan pemerintah dapat dilihat dari seberapa besar ukuran sektor publiknya dan suatu indikator yang mudah digunakan yaitu seberapa besar ukuran sektor publik relatif terhadap total perekonomian.

            Pemerintah meningkatkan pendapatannya untuk membayar seluruh pengeluaran melalui beberapa macam jenis pajak dan apabila terjadi defisit maka defisit tersebut akan dibiayai melalui pinjaman

Adam Smith mengemukakan teori bahwa pemerintah hanya mempunyai tiga fungsi :

a.       Fungsi pemerintah untuk memelihara keamanan dalam negeri dan pertahanan.

b.      Fungsi pemerintah untuk menyelenggarakan peradilan.

c.       Fungsi pemerintah untuk menyediakan barang-barang yang tidak disediakan.
Peran pemerintah dalam perekonomian modern terbagi menjadi peran alokasi; peran Distribusi dan peran Stabilisasi.

Kegagalan pemerintah dikarenakan beberapa faktor yang mengakibatkan peningkatan kesejahteraan masyarakat menuju kondisi optimal.